आरबीआई की 28वीं एफएसआर से एससीबी के 16.8% सीआरएआर के साथ भारतीय वित्तीय प्रणाली की सामर्थ्य का पता चलता है। एनबीएफसी ने बेहतर लचीलापन दिखाया है लेकिन जोखिम अधिक हैं।

भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने हाल ही में वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (एफएसआर) का 28वां अंक जारी किया, जो भारतीय वित्तीय प्रणाली के लचीलेपन और संभावित जोखिमों का व्यापक मूल्यांकन प्रस्तुत करता है। वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (एफएसडीसी) की उप-समिति के निष्कर्षों पर आधारित रिपोर्ट वैश्विक और घरेलू दोनों आर्थिक स्थितियों पर प्रकाश डालती है।

एफएसआर दिसंबर 2023 की मुख्य विशेषताएं

वैश्विक आर्थिक चुनौतियाँ:

• वैश्विक अर्थव्यवस्था को बहुआयामी चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, जिसमें धीमी वृद्धि, ऊंचा सार्वजनिक ऋण, आर्थिक विखंडन और भू-राजनीतिक संघर्ष की संभावनाएं शामिल हैं।

भारतीय अर्थव्यवस्था का लचीलापन:

• वैश्विक चुनौतियों के बावजूद, भारतीय अर्थव्यवस्था और वित्तीय प्रणाली मजबूत व्यापक आर्थिक बुनियादी सिद्धांतों, स्वस्थ वित्तीय संस्थान बैलेंस शीट, मध्यम मुद्रास्फीति, बेहतर बाहरी क्षेत्र की स्थिति और चल रहे राजकोषीय समेकन द्वारा समर्थित लचीलेपन का प्रदर्शन करती है।

वाणिज्यिक बैंकों का स्वास्थ्य:

• सितंबर 2023 में अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) ने 16.8% की पूंजी और जोखिम-भारित संपत्ति अनुपात (सीआरएआर) और 13.7% के सामान्य इक्विटी टियर 1 (सीईटी1) अनुपात के साथ सामर्थ्य का प्रदर्शन किया।
• एससीबी का सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (जीएनपीए) अनुपात सितंबर 2023 में 0.8% के साथ शुद्ध गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनएनपीए) के साथ 3.2% पर कई वर्षों के निचले स्तर पर पहुंच गया।

मैक्रो स्ट्रेस परीक्षण:

• स्ट्रेस परीक्षण एससीबी के न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं के अनुपालन को दर्शाता है, जिसमें बेसलाइन, मध्यम और गंभीर तनाव परिदृश्यों के तहत सितंबर 2024 में 14.8%, 13.5% और 12.2% के सिस्टम-स्तरीय सीआरएआर का अनुमान लगाया गया है।

गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी):

• सितंबर 2023 में 27.6% के सीआरएआर, 4.6% के जीएनपीए अनुपात और 2.9% के एसेट्स पर रिटर्न (आरओए) के साथ एनबीएफसी क्षेत्र के लचीलेपन में सुधार हुआ है।
• एनबीएफसी क्षेत्र में उच्च जोखिम वाले तनाव परिदृश्य में अंतर-बैंक जोखिम में वृद्धि के कारण निगरानी की आवश्यकता है, हालांकि सिस्टम विफलता की आशंका नहीं है।

ऋण और जमा वृद्धि:

• भारतीय वित्तीय प्रणाली में ऋण वृद्धि मजबूत बनी हुई है और जमा वृद्धि में तेजी आ रही है।
• विशेष रूप से व्यक्तिगत ऋण और उद्योग को दिए गए ऋण में एनबीएफसी बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता के साथ ऋण वृद्धि में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं।

चिंताएँ और संक्रमण के खतरे:

• एनबीएफसी क्षेत्र में जोखिम अधिक होने का आकलन किया गया है, और अंतर-बैंक जोखिम बढ़ने के कारण संक्रामक जोखिम बढ़ सकते हैं।
• खुदरा ऋण श्रेणियों में हालिया जोखिम भार समायोजन से क्षेत्रीय और उप-क्षेत्रीय स्तरों पर एनबीएफसी ऋण वृद्धि पर असर पड़ सकता है।

समग्र सिस्टम स्थिरता:

• भारतीय वित्तीय प्रणाली, स्थिर होते हुए भी, बढ़ती वैश्विक अनिश्चितता का सामना कर रही है, जिससे किसी भी अनुचित जोखिम निर्माण का पता लगाने के लिए निरंतर निगरानी की आवश्यकता होती है।
• संभावित चुनौतियों से निपटने के लिए एक्सपोज़र के विवेकपूर्ण प्रबंधन और वित्तीय बफ़र्स के निर्माण पर जोर दिया जाता है।

गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी): प्रमुख विशेषताएं और भूमिका

एनबीएफसी की विशेषताएं:

• कानूनी ढांचा: एनबीएफसी कंपनी अधिनियम, 1956 के तहत पंजीकृत संस्थाएं हैं।
• वित्तीय गतिविधियाँ: वे ऋण, अग्रिम और प्रतिभूतियों के अधिग्रहण सहित विविध वित्तीय गतिविधियों में संलग्न हैं।

प्रमुख व्यवसाय से बहिष्करण:

• दायरा: एनबीएफसी मुख्य रूप से कृषि, औद्योगिक गतिविधि, व्यापार, या अचल संपत्तियों की खरीद/बिक्री में शामिल संस्थानों को बाहर करती है।

नियामक निरीक्षण:

• प्राथमिक नियामक: एनबीएफसी मुख्य रूप से भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा विनियमित और शासित होते हैं।
• अतिरिक्त निरीक्षण: कुछ एनबीएफसी भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी), भारतीय बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण (आईआरडीएआई) आदि जैसे अन्य प्राधिकरणों के नियामक दायरे में आ सकते हैं।

परिचालन सीमाएँ:

• मांग जमा: एनबीएफसी मांग जमा स्वीकार नहीं कर सकते हैं।
• भुगतान और निपटान प्रणाली: वे भुगतान और निपटान प्रणाली का हिस्सा नहीं हैं और स्वयं आहरित चेक जारी नहीं कर सकते हैं।
• जमा बीमा: एनबीएफसी के जमाकर्ताओं के लिए जमा बीमा सुविधा उपलब्ध नहीं है।

वित्तीय समावेशन में योगदान:

• अंतर को समाप्त करना: एनबीएफसी पारंपरिक बैंकों और ग्राहकों के बीच अंतर पाटने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।
• ऋण तक पहुंच: उनकी उपस्थिति उन क्षेत्रों में महत्वपूर्ण है जहां पारंपरिक बैंकों की पहुंच सीमित है, वे वित्तीय समावेशन और ऋण तक पहुंच में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं।

वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (एफएसडीसी)

• स्थापना: एफएसडीसी की स्थापना 2010 में वित्तीय स्थिरता बनाए रखने के लिए तंत्र को मजबूत करने और संस्थागत बनाने के उद्देश्य से की गई थी।
• नेतृत्व: एफएसडीसी का पदेन अध्यक्ष वित्त मंत्री होता है।
• शासनादेश: परिषद का लक्ष्य अंतर-नियामक समन्वय को बढ़ाना और भारत में वित्तीय क्षेत्र की समग्र स्थिरता और विकास को बढ़ावा देना है।

वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट 2023: मुख्य विशेषताएं (जून)

भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा जून 2023 के लिए जारी 27वीं वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट वैश्विक आर्थिक परिदृश्य की रूपरेखा तैयार करती है और मौजूदा चुनौतियों के बावजूद भारत के लचीलेपन को रेखांकित करती है।

वैश्विक आर्थिक परिदृश्य:

• चुनौतियाँ: बैंकिंग कमज़ोरी, भू-राजनीतिक तनाव और लगातार लेकिन कम होती मुद्रास्फीति के कारण वैश्विक स्तर पर अनिश्चितता बढ़ गई है।

भारतीय आर्थिक लचीलापन:

• ताकत: भारत की अर्थव्यवस्था और वित्तीय प्रणाली मजबूत व्यापक आर्थिक बुनियादी सिद्धांतों और निरंतर विकास गति से उत्साहित होकर लचीलापन प्रदर्शित करती है।
• सकारात्मक संकेतक: चालू खाता घाटा बंद होना, विदेशी मुद्रा भंडार में वृद्धि, चालू राजकोषीय समेकन और एक मजबूत वित्तीय प्रणाली भारत के निरंतर विकास पथ में योगदान करती है।

बैंकिंग प्रणाली की ताकत:

• ऐतिहासिक ऊंचाई: मार्च 2023 में अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) ने पूंजी-से-जोखिम-भारित संपत्ति अनुपात (सीआरएआर) में 17.1% और कॉमन इक्विटी टियर 1 (सीईटी1) अनुपात में 13.9% की ऐतिहासिक ऊंचाई हासिल की।
• बेहतर संपत्ति गुणवत्ता: एससीबी में सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (जीएनपीए) अनुपात 10 साल के निचले स्तर 3.9% पर देखा गया, और शुद्ध गैर-निष्पादित संपत्ति (एनएनपीए) अनुपात मार्च 2023 में घटकर 1.0% हो गया।

मैक्रो स्ट्रेस परीक्षण:

• पूंजी पर्याप्तता: एससीबी को गंभीर तनाव परिदृश्यों में भी न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं का अनुपालन करने का अनुमान है।
• सिस्टम-स्तरीय सीआरएआर: मार्च 2024 का अनुमान बेसलाइन, मध्यम और गंभीर तनाव परिदृश्यों के तहत 16.1%, 14.7% और 13.3% है, जो लचीलेपन का प्रदर्शन करता है।

परीक्षा से सम्बंधित महत्वपूर्ण प्रश्न

1. दिसंबर 2023 की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट में वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए प्रमुख चुनौतियाँ क्या हैं, और वे भारत की वित्तीय स्थिरता को कैसे प्रभावित करती हैं?
2. रिपोर्ट के अनुसार अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) के स्वास्थ्य का आकलन करने में पूंजी से जोखिम-भारित संपत्ति अनुपात (सीआरएआर) और सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (जीएनपीए) अनुपात के महत्व को समझाएं।
3. क्रेडिट जोखिम के लिए मैक्रो स्ट्रेस परीक्षण अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) के लचीलेपन के आकलन में कैसे योगदान करते हैं, और सितंबर 2024 में बेसलाइन, मध्यम और गंभीर तनाव परिदृश्यों के तहत अनुमानित सीआरएआर आंकड़े क्या हैं?
4. वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट के अनुसार, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) क्षेत्र में सुधारों पर प्रकाश डालें और बढ़े हुए अंतर-बैंक जोखिम से जुड़े संभावित जोखिमों के बारे में विस्तार से बताएं।
5. एनबीएफसी क्षेत्र में संक्रामक जोखिमों और एनबीएफसी ऋण वृद्धि के लिए खुदरा ऋण श्रेणियों पर हाल के जोखिम भार समायोजन के निहितार्थ के संबंध में रिपोर्ट में उठाई गई चिंताओं पर चर्चा करें।

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