डिपॉज़िट ग्रोथ में कमी से क्रेडिट ग्रोथ पहुंची 12% के करीब

भारत की बैंकिंग प्रणाली में ऋण की मांग तो प्रबल है, लेकिन जमा में वृद्धि उस गति से नहीं हो रही है। भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा जारी नवीनतम आंकड़ों से ऋण और जमा के बीच का अंतर बढ़ता हुआ प्रतीत होता है, जो तरलता की निरंतर कमी की ओर इशारा करता है।

खबरों में क्यों?

आरबीआई के 15 दिसंबर, 2025 तक के संशोधित आंकड़ों के अनुसार, बैंक ऋण वृद्धि वार्षिक आधार पर लगभग 12% तक बढ़ गई, जबकि जमा वृद्धि धीमी होकर 9.35% रह गई। इससे ऋण-जमा अंतर बढ़कर 263 आधार अंक हो गया, जो बैंकिंग प्रणाली की तरलता पर दबाव को दर्शाता है।

क्रेडिट और डिपॉजिट ग्रोथ के नवीनतम रुझान

पिछले पखवाड़े (28 नवंबर को समाप्त) में, ऋण वृद्धि 11.5% रही, जबकि जमा वृद्धि 10.2% रही, जो जमा में और मंदी को दर्शाती है।

• ऋण वृद्धि : 2015 तक लगभग 12% वार्षिक वृद्धि
• जमा वृद्धि: सालाना आधार पर 9.35% तक धीमी हुई
• क्रेडिट डिपॉजिट गैप: 263 बेसिस पॉइंट्स

यह मजबूत ऋण मांग लेकिन कमजोर जमा जुटाने का संकेत देता है।

ऋण और जमा राशियां

आरबीआई के संशोधित आंकड़ों के अनुसार,

कुल बैंक ऋण

• ₹196.69 ट्रिलियन (15 दिसंबर, 2025)
• ₹175.86 ट्रिलियन (15 दिसंबर, 2024)

इस पखवाड़े के दौरान ₹1.65 ट्रिलियन की वृद्धि हुई।

कुल बैंक जमा

• ₹241.31 ट्रिलियन (15 दिसंबर, 2025)
• ₹220.06 ट्रिलियन (15 दिसंबर, 2024)

इस पखवाड़े के दौरान जमा राशि में ₹1.28 ट्रिलियन की गिरावट आई।

इस पखवाड़े के दौरान जमा राशि में आई यह गिरावट लगातार तरलता संकट को दर्शाती है।

बैंकों के लिए जमा राशि में कमी एक समस्या क्यों है?

• बढ़ती ऋण मांग को पूरा करने के लिए बैंकों को अधिक जमा राशि की आवश्यकता है।
• जमा दरों में कटौती से मार्जिन की रक्षा हो सकती है, लेकिन इससे बचतकर्ता इक्विटी बाजारों की ओर आकर्षित हो सकते हैं।
• क्रेडिट की मांग मजबूत बनी रहने के कारण ब्याज दरों में और कमी करने की गुंजाइश सीमित है।
• वित्त वर्ष 2026 की चौथी तिमाही में भी तरलता का दबाव जारी रहने की उम्मीद है।

आरबीआई के तरलता समर्थन उपाय

नकदी संकट को कम करने के लिए, आरबीआई ने घोषणा की है कि…

• ओपन मार्केट ऑपरेशंस (ओएमओ) खरीद
• विदेशी मुद्रा खरीद-बिक्री अदला-बदली
• लगभग ₹3 ट्रिलियन की कुल तरलता आपूर्ति

इन कदमों का उद्देश्य ऋण वृद्धि को बढ़ावा देना और बैंकिंग प्रणाली को स्थिर करना है।

रेपो दर में कटौती का ब्याज दरों पर प्रभाव

आरबीआई ने मौजूदा चक्र में रेपो दर में 125 आधार अंकों की कटौती की है।

ऋण दरों की प्रतिक्रिया,

• रुपये में लिए गए नए ऋण: 69 बेसिस पॉइंट की गिरावट (फरवरी-अक्टूबर 2025)
• बकाया ऋण: 63 बीपीएस की गिरावट

जमा दरों की प्रतिक्रिया,

• नए सावधि जमा: 105 बीपीएस की गिरावट
• बकाया जमा राशि: 32 बीपीएस की गिरावट

क्रेडिट-डिपॉजिट अनुपात

• क्रेडिट-डिपॉजिट अनुपात (सीडीआर) यह दर्शाता है कि जमा राशि का कितना हिस्सा उधार देने के लिए उपयोग किया जाता है।
• ऋण और जमा वृद्धि के बीच बढ़ता अंतर तरलता संकट का संकेत देता है।

कम जमा वृद्धि के साथ उच्च ऋण वृद्धि हो सकती है,

• वित्तपोषण लागत में वृद्धि करें
• बैंकों की लचीलता कम करें
• बैंकों को बाज़ारों या आरबीआई से उधार लेने के लिए प्रेरित करें

मुख्य बिंदुओं पर एक नज़र

प्रश्न-उत्तर

प्रश्न 1. आरबीआई के आंकड़ों के अनुसार, 15 दिसंबर 2025 तक भारत में ऋण वृद्धि लगभग इस प्रकार रही:

ए. 9%
बी. 10.5%
सी. 12%
डी. 14%