RBI ने गैर-वित्तीय कंपनियों के लिए पैमाने-आधारित विनियमन की समीक्षा की

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के लिए स्केल-बेस्ड रेगुलेशन (SBR) व्यवस्था की समीक्षा आरंभ कर दी है। भारत की अर्थव्यवस्था में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों की भूमिका लगातार मजबूत हो रही है। इनकी तीव्र वृद्धि के साथ-साथ जोखिम भी बढ़ते जा रहे हैं। इस पहल का उद्देश्य वित्तीय स्थिरता और प्रभावी निगरानी सुनिश्चित करना है।

खबरों में क्यों?

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के लिए स्केल-बेस्ड रेगुलेशन (SBR) ढांचे की समीक्षा शुरू कर रहा है। 2022 में शुरू किए गए SBR ढांचे के तहत NBFCs को उनके आकार, जोखिम प्रोफ़ाइल और प्रणालीगत महत्व के आधार पर विभिन्न नियामक स्तरों में वर्गीकृत किया गया है।

स्केल आधारित विनियमन (SBR) क्या है?

• स्केल-बेस्ड रेगुलेशन, गैर-वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) के लिए एक जोखिम-उन्मुख नियामक ढांचा है।
• यह सुनिश्चित करता है कि बड़ी और अधिक जोखिम वाली गैर-वित्तीय कंपनियों को छोटी कंपनियों की तुलना में सख्त नियमों का सामना करना पड़े।
• इसका उद्देश्य विकास और वित्तीय स्थिरता के बीच संतुलन स्थापित करना है।
• किसी गैर-वित्तीय वित्तीय कंपनी (एनबीएफसी) के संभावित प्रणालीगत प्रभाव में वृद्धि होने के साथ-साथ नियामकीय कठोरता भी बढ़ जाती है।

SBR ढांचे के अंतर्गत परतें

आधार परत (एनबीएफसी-बीएल)

• इस श्रेणी में 1,000 करोड़ रुपये से कम की संपत्ति वाली गैर-जमा स्वीकार करने वाली एनबीसी कंपनियां शामिल हैं।
• इसमें पीयर-टू-पीयर (पी2पी) लेंडिंग प्लेटफॉर्म, अकाउंट एग्रीगेटर और नॉन-ऑपरेटिव फाइनेंशियल होल्डिंग कंपनियों जैसी संस्थाएं भी शामिल हैं।
• बेस लेयर, कुल एनबीएफसी परिसंपत्तियों का 5.2% हिस्सा है।
• यहां नियामक आवश्यकताएं अपेक्षाकृत कम सख्त हैं।

मध्य परत (एनबीएफसी-एमएल)

• मध्य स्तर में परिसंपत्ति के आकार की परवाह किए बिना, सभी जमा स्वीकार करने वाली गैर-वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी) शामिल हैं।
• इसमें 1,000 करोड़ रुपये या उससे अधिक की संपत्ति वाली गैर-जमा स्वीकार करने वाली एनबीसी भी शामिल हैं।
• इस स्तर के पास एनबीएफसी की कुल परिसंपत्तियों का सबसे बड़ा हिस्सा यानी 64.6% हिस्सा है।
• अपने आकार को देखते हुए, यह स्तर समग्र वित्तीय स्थिरता के लिए महत्वपूर्ण है।

ऊपरी परत (एनबीएफसी-यूएल)

• इस श्रेणी में आने वाली गैर-सरकारी संगठनों (एनबीएफसी) को आरबीआई द्वारा विशेष रूप से चिह्नित किया जाता है।
• चयन का आधार आकार, प्रभाव और परस्पर जुड़ाव जैसे पैरामीटर होते हैं।
• इन गैर-वित्तीय कंपनियों को बेहतर नियामक और पर्यवेक्षी निगरानी की आवश्यकता है।
• ऊपरी स्तर की हिस्सेदारी कुल एनबीएफसी परिसंपत्तियों का 30.2% है।

ऊपरी परत

• शीर्ष स्तर उन गैर-वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) के लिए है जो अत्यधिक पर्यवेक्षणीय जोखिम पैदा करती हैं।
• इस तरह की गैर-वित्तीय कंपनियों को गहन और निरंतर निगरानी का सामना करना पड़ेगा।
• आदर्श रूप में, यह परत खाली रहने की उम्मीद है, जो एक निवारक के रूप में कार्य करती है।

आरबीआई एसबीआर फ्रेमवर्क की समीक्षा क्यों कर रहा है?

• गैर-वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी) बैंकिंग प्रणाली से तेजी से जुड़ती जा रही हैं।
• बड़ी गैर-वित्तीय कंपनियों में तनाव तेजी से बैंकों और वित्तीय बाजारों में फैल सकता है।
• असुरक्षित ऋणों में वृद्धि हुई है, जिससे क्रेडिट जोखिम बढ़ गया है।
• 2022 के बाद से एनबीएफसी के संचालन का पैमाना और जटिलता बढ़ गई है।
• इस समीक्षा का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि नियम प्रासंगिक और भविष्योन्मुखी बने रहें।

गैर-राष्ट्रीय वित्तीय कंपनियों के बारे में

• एक गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (एनबीएफसी) कंपनी अधिनियम, 1956 या 2013 के तहत पंजीकृत होती है।
• गैर-वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी) मुख्य रूप से ऋण देने, निवेश करने, पट्टे पर देने और किराया-खरीद गतिविधियों में संलग्न हैं।
• वे उन क्षेत्रों को ऋण उपलब्ध कराने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं जहां बैंकों की सेवाएं अपर्याप्त हैं।

प्रमुख डेटा का संक्षिप्त विवरण

आधारित प्रश्न

प्रश्न: एसबीआर ढांचे के अंतर्गत किस एनबीएफसी श्रेणी के पास कुल एनबीएफसी परिसंपत्तियों का सबसे बड़ा हिस्सा है?

ए. आधार परत
बी. मध्य परत
सी. ऊपरी परत
डी. शीर्ष परत