बेंगलुरु स्थित केनरा बैंक ने अपनी सहायक कंपनी, केनरा HSBC लाइफ इंश्योरेंस कंपनी, में 14.50% हिस्सेदारी को प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के माध्यम से घटाने की प्रक्रिया शुरू करने की मंजूरी दी है। यह कदम भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) और वित्तीय सेवाओं के विभाग (DFS) की मंजूरी के अधीन है। वर्तमान में, केनरा बैंक लाइफ इंश्योरेंस कंपनी में 51% बहुमत हिस्सेदारी रखता है, जबकि HSBC इंश्योरेंस (एशिया पैसिफिक) के पास 26% हिस्सेदारी है, और पंजाब नेशनल बैंक के पास शेष 23% हिस्सेदारी है।

IPO के अलावा, केनरा बैंक ने वित्तीय वर्ष 2025 में अतिरिक्त टियर-I (AT-1) बॉन्ड्स के माध्यम से ₹4,000 करोड़ और वर्तमान वित्तीय वर्ष में टियर-II बॉन्ड्स के माध्यम से ₹4,500 करोड़ जुटाने की मंजूरी भी दी है। ये प्रयास बैंक की अपनी वित्तीय स्थिति को मजबूत करने और अपनी विकास योजनाओं का समर्थन करने की रणनीति का हिस्सा हैं।

इन घोषणाओं के बाद केनरा बैंक के शेयर बढ़त के साथ बंद हुए। बीएसई पर, स्टॉक 3% बढ़कर ₹118 प्रति शेयर पर बंद हुआ, और NSE पर, यह उसी कीमत पर 2.56% अधिक सेटल हुआ। साल-दर-साल, स्टॉक पिछले वर्ष की तुलना में 90.5% की उल्लेखनीय वृद्धि के साथ लगभग 33% बढ़ गया है।

IPO की विशेषताएँ, समस्या का आकार, समय, और विधियों सहित, उचित समय पर निर्धारित की जाएगी। यह रणनीतिक कदम बैंक की पहले ही बयानित इच्छा के साथ मेल खाता है कि वह अपने दो सहायकों, केनरा रोबेको एएमसी और कैनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस, को वित्तीय वर्ष 2025 में सूचीबद्ध करने का इरादा रखता है, जैसा कि प्रबंध निदेशक और सीईओ के सत्यनारायण राजू ने संकेत दिया है।

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने अपनी वार्षिक रिपोर्ट (RBI Annual Report 2023-24) पेश की है। इस रिपोर्ट में केंद्रीय बैंक ने कहा कि चालू कारोबारी साल में भारत की जीडीपी ग्रोथ 7 फीसदी से बढ़ने की संभावना है। RBI ने चालू वित्त वर्ष में भारतीय अर्थव्यवस्था के सात प्रतिशत की दर से बढ़ने का अनुमान लगाया है। यह दुनिया की प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में वृद्धि की सबसे तेज रफ्तार होगी।

रिपोर्ट में विभिन्न आर्थिक संकेतकों, नीतिगत उपायों, वित्तीय समावेशन, विनियामक विकास और अन्य पर विस्तृत अनुभाग शामिल हैं। नीचे रिपोर्ट के मुख्य बिंदुओं और विवरणों का सारांश दिया गया है:

1. वैश्विक आर्थिक वातावरण

• वैश्विक अर्थव्यवस्था ने उच्च मुद्रास्फीति, कठिन मौद्रिक स्थिति, भू-राजनीतिक तनाव और वित्तीय स्थिरता जोखिम सहित अनेक चुनौतियों के बावजूद लचीलापन दिखाया।
• प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में मुद्रास्फीति में कमी आई, लेकिन यह लक्ष्य से ऊपर रही, तथा स्थिर कोर और सेवा मुद्रास्फीति और तंग श्रम बाजारों के कारण आगे की मुद्रास्फीति में बाधा उत्पन्न हुई।
• उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं (ईएमई) ने दर-कटौती चक्र शुरू कर दिया, जबकि प्रमुख उन्नत अर्थव्यवस्थाओं (एई) ने मुद्रास्फीति के दबाव के बीच दर में कटौती की।

2. घरेलू आर्थिक वातावरण

• भारतीय अर्थव्यवस्था ने मजबूती और स्थिरता प्रदर्शित की तथा मजबूत समष्टि आर्थिक बुनियादी ढांचे के साथ सबसे तेजी से बढ़ने वाली प्रमुख अर्थव्यवस्था के रूप में उभरी।
• देश की कल घरेलू उत्पाद की वृद्धि पिछले वर्ष के 7.0 प्रतिशत से बढ़कर 7.6 प्रतिशत हो गई। लगातार तीन साल से सकल घरेलू उत्पाद में तेजी आई है।
• बुनियादी ढांचे पर सरकारी खर्च के कारण सकल स्थायी पूंजी निर्माण (जीएफसीएफ) बढ़कर 10.2% हो गया, जबकि निजी उपभोग मांग 3.0% की धीमी गति से बढ़ी।
• मुद्रास्फीति संबंधी दबाव कम हुआ, तथा मुख्य मुद्रास्फीति घटकर 5.4% रह गई, जो मुख्य मुद्रास्फीति में गिरावट तथा ईंधन कीमतों में गिरावट के कारण हुआ।
• मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) ने नीतिगत रेपो दर को 6.50% पर अपरिवर्तित रखा, तथा वृद्धि को समर्थन देते हुए मुद्रास्फीति को लक्ष्य के अनुरूप बनाए रखने के लिए समायोजन वापस लेने का रुख बरकरार रखा।

3. वित्तीय क्षेत्र

• घरेलू वित्तीय बाजार स्थिर रहे, बांड और विदेशी मुद्रा बाजार में व्यवस्थित गतिविधियां रहीं तथा इक्विटी बाजार में तेजी रही।
• भारतीय रुपया (आईएनआर) ने स्थिरता प्रदर्शित की, 2023-24 के दौरान 1.4% की गिरावट आई, जिससे यह सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली प्रमुख ईएमई मुद्राओं में से एक बन गया।
• इक्विटी कीमतों में ठोस वृद्धि दर्ज की गई, घरेलू इक्विटी बाजार पूंजीकरण 4 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर के आंकड़े को पार कर गया।

4. राजकोषीय और बाह्य क्षेत्र

• केंद्र सरकार ने राजकोषीय समेकन प्रतिबद्धताओं को हासिल कर लिया है, जिसके तहत सकल राजकोषीय घाटा (जीएफडी) पिछले वर्ष के 6.4% से घटकर 2023-24 में सकल घरेलू उत्पाद का 5.9% हो गया है।
• राजस्व व्यय की वृद्धि 2.5% पर सीमित रही, जबकि पूंजीगत व्यय में लगातार चौथे वर्ष दोहरे अंक में वृद्धि हुई।
• वैश्विक व्यापार मात्रा और वस्तुओं की कीमतों में गिरावट के कारण 2023-24 में भारत के व्यापारिक निर्यात में 3.1% की गिरावट आई, जबकि आयात में 5.7% की गिरावट आई।
• चालू खाता घाटा (सीएडी) अप्रैल-दिसंबर 2023 के दौरान सकल घरेलू उत्पाद का 1.2% हो गया, जो एक वर्ष पहले 2.6% था।

5. विनियामक और पर्यवेक्षी विकास

• प्रशासन, जोखिम प्रबंधन प्रथाओं और पूंजी बफर्स ​​को मजबूत करने के लिए कई विनियामक और पर्यवेक्षी दिशानिर्देश जारी किए गए।
• दिशानिर्देशों में डिजिटल ऋण में डिफ़ॉल्ट हानि गारंटी, समझौता निपटान और तकनीकी राइट-ऑफ के लिए रूपरेखा, और वाणिज्यिक बैंकों के निवेश पोर्टफोलियो के लिए विवेकपूर्ण मानदंड शामिल थे।
• रिजर्व बैंक ने शासन और आश्वासन कार्यों के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए पर्यवेक्षित संस्थाओं के साथ सक्रिय रूप से काम किया और व्यापक ऑनसाइट साइबर जोखिम आकलन किया।

6. वित्तीय समावेशन और डिजिटलीकरण

• वित्तीय समावेशन सूचकांक (एफआई-इंडेक्स) मार्च 2022 में 56.4 से बढ़कर मार्च 2023 में 60.1 हो गया, जो गहन वित्तीय समावेशन को दर्शाता है।
• ऑनलाइन खुदरा और ई-कॉमर्स की तीव्र गति ने कार्ड लेनदेन में समग्र वृद्धि को बढ़ावा दिया, जिसमें भारत बिल भुगतान प्रणाली (बीबीपीएस) में उल्लेखनीय वृद्धि हुई।
• यूपीआई प्लेटफॉर्म ने महत्वपूर्ण उपलब्धि हासिल की है, मार्च 2024 में एक महीने में 13 बिलियन लेनदेन को पार कर जाएगा।

7. 2024-25 की संभावनाएं

• भारतीय अर्थव्यवस्था का भविष्य उज्ज्वल बना हुआ है, जो मजबूत वृहद आर्थिक बुनियादी ढांचे, मजबूत वित्तीय और कॉर्पोरेट क्षेत्रों तथा लचीले बाह्य क्षेत्र पर आधारित है।
• पूंजीगत व्यय और राजकोषीय समेकन पर सरकार का निरंतर जोर, साथ ही उपभोक्ता और व्यावसायिक आशावाद, निवेश और उपभोग मांग के लिए अच्छा संकेत है।
• दक्षिण-पश्चिम मानसून के सामान्य से बेहतर रहने की उम्मीद तथा कृषि क्षेत्र को समर्थन देने के लिए सरकार की पहलों के कारण कृषि और ग्रामीण गतिविधियों की संभावनाएं अनुकूल प्रतीत होती हैं।

क्रिसिल रेटिंग्स की नवीनतम रिपोर्ट में वित्त वर्ष 2025 के लिए बैंक क्रेडिट वृद्धि में 14% की मंदी की भविष्यवाणी की गई है, जो वित्त वर्ष 2024 में अनुमानित 16% वृद्धि से 200 आधार अंकों की गिरावट को दर्शाता है। इस मंदी का श्रेय विभिन्न कारकों को दिया जा रहा है, जिनमें उच्च आधार प्रभाव, जोखिम भारों में संशोधन और जीडीपी वृद्धि की गति में थोड़ी सी धीमी गति शामिल हैं।

क्रेडिट ग्रोथ को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारक

ऋण विस्तार में अपेक्षित धीमी गति का प्रमुख कारक हैं:

• उच्च आधार प्रभाव और संशोधित जोखिम भार: पिछले वित्तीय वर्ष में देखे गए मजबूत आर्थिक गतिविधि और खुदरा ऋण मांग की गति के प्रेरक के प्रभाव को उच्च आधार प्रभाव और जोखिम भारों में संशोधन के कारण कम होने की उम्मीद है।
• धीमी जीडीपी वृद्धि: वित्त वर्ष 2025 के लिए कुछ कम जीडीपी वृद्धि प्रोजेक्शन से ऋण वृद्धि की गति को नियंत्रित किया जाएगा।

सेगमेंट-वार विश्लेषण

• कॉर्पोरेट क्रेडिट: निजी क्षेत्र औद्योगिक निवेश के प्रेरित होने के कारण स्टील, सीमेंट, और फार्मास्यूटिकल्स जैसे क्षेत्रों में विशेष रूप से 13% पर स्थिर वृद्धि को बनाए रखने की उम्मीद है
• खुदरा क्रेडिट: विनिर्दिष्ट उपभोक्ता मांग के समर्थन से 16% पर सबसे तेजी से बढ़ रहा है।
• एमएसएमई क्रेडिट: उच्च आधार प्रभाव के कारण वृद्धि में धीमीता की संभावना है।

कॉर्पोरेट क्रेडिट वृद्धि को प्रभावित करने वाले कारक

• कैपेक्स रिकवरी: इलेक्ट्रॉनिक्स, ईवी और सोलर मॉड्यूल जैसे उभरते क्षेत्रों के साथ-साथ प्रमुख उद्योगों में निजी क्षेत्र के निवेश से एनबीएफसी को वित्त पोषण में चुनौतियों के बावजूद कॉर्पोरेट ऋण वृद्धि को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है।

बैंकों के लिए चुनौतियां और रणनीतियां

• जमा वृद्धि गतिशीलता: अतिरिक्त एसएलआर होल्डिंग्स में गिरावट के बीच बैंकों को अपनी धन आवश्यकताओं के प्रबंधन की चुनौती का सामना करना पड़ेगा। जमा के लिए प्रतिस्पर्धा जमा दरों को ऊंचा रख सकती है, जिससे विकास और मार्जिन संरक्षण के लिए संतुलित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।