FY25 के लिए बैंकों का क्रेडिट ग्रोथ आउटलुक: CRISIL विश्लेषण

क्रिसिल रेटिंग्स की नवीनतम रिपोर्ट में वित्त वर्ष 2025 के लिए बैंक क्रेडिट वृद्धि में 14% की मंदी की भविष्यवाणी की गई है, जो वित्त वर्ष 2024 में अनुमानित 16% वृद्धि से 200 आधार अंकों की गिरावट को दर्शाता है। इस मंदी का श्रेय विभिन्न कारकों को दिया जा रहा है, जिनमें उच्च आधार प्रभाव, जोखिम भारों में संशोधन और जीडीपी वृद्धि की गति में थोड़ी सी धीमी गति शामिल हैं।

क्रेडिट ग्रोथ को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारक

ऋण विस्तार में अपेक्षित धीमी गति का प्रमुख कारक हैं:

• उच्च आधार प्रभाव और संशोधित जोखिम भार: पिछले वित्तीय वर्ष में देखे गए मजबूत आर्थिक गतिविधि और खुदरा ऋण मांग की गति के प्रेरक के प्रभाव को उच्च आधार प्रभाव और जोखिम भारों में संशोधन के कारण कम होने की उम्मीद है।
• धीमी जीडीपी वृद्धि: वित्त वर्ष 2025 के लिए कुछ कम जीडीपी वृद्धि प्रोजेक्शन से ऋण वृद्धि की गति को नियंत्रित किया जाएगा।

सेगमेंट-वार विश्लेषण

• कॉर्पोरेट क्रेडिट: निजी क्षेत्र औद्योगिक निवेश के प्रेरित होने के कारण स्टील, सीमेंट, और फार्मास्यूटिकल्स जैसे क्षेत्रों में विशेष रूप से 13% पर स्थिर वृद्धि को बनाए रखने की उम्मीद है
• खुदरा क्रेडिट: विनिर्दिष्ट उपभोक्ता मांग के समर्थन से 16% पर सबसे तेजी से बढ़ रहा है।
• एमएसएमई क्रेडिट: उच्च आधार प्रभाव के कारण वृद्धि में धीमीता की संभावना है।

कॉर्पोरेट क्रेडिट वृद्धि को प्रभावित करने वाले कारक

• कैपेक्स रिकवरी: इलेक्ट्रॉनिक्स, ईवी और सोलर मॉड्यूल जैसे उभरते क्षेत्रों के साथ-साथ प्रमुख उद्योगों में निजी क्षेत्र के निवेश से एनबीएफसी को वित्त पोषण में चुनौतियों के बावजूद कॉर्पोरेट ऋण वृद्धि को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है।

बैंकों के लिए चुनौतियां और रणनीतियां

• जमा वृद्धि गतिशीलता: अतिरिक्त एसएलआर होल्डिंग्स में गिरावट के बीच बैंकों को अपनी धन आवश्यकताओं के प्रबंधन की चुनौती का सामना करना पड़ेगा। जमा के लिए प्रतिस्पर्धा जमा दरों को ऊंचा रख सकती है, जिससे विकास और मार्जिन संरक्षण के लिए संतुलित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।

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